“三伏天”，热浪滚滚。而近日，不论互联网还是银行理财产品的收益率，却都不似这天气般热火，反而不断下滑，这让过去被互联网“宝宝”们引进理财市场的人们大失所望。

　　互联网“宝宝”回归“4”时代后依旧跌跌不休。而记者从多家银行了解到，银行理财产品的发行量和预期收益率也在回落，其中6%以上的理财产品已经完全消失，5.8%以上的也是屈指可数，多数年化收益率在5%至5.5%之间，甚至出现35天期限的理财产品的平均预期收益率仅为4.4%。

　　眼下，无论是银行还是网络的“宝宝”们前途“堪忧”，投资者们的心态发生了什么变化？又该如何进行接下来的投资呢？记者进行了一番调查。

　　互联网“宝宝”跌跌不休银行“宝宝”风光不再

　　如果要用一个字形容上半年余额宝的收益率，那无疑是“跌”。年初“6”字头的“喜气”没能让用户沾到多久，眼看着3月25日余额宝七日年化收益率跌到5.5%，它的下行之路仿佛就再也“刹不住车”了。

　　5月上旬，余额宝七日年化收益率跌破5%，6月底，4.5%关口也失守。而记者在余额宝官网上看到，7月27日的余额宝七日年化收益率已在“4”边上徘徊，跌至4.19%。相比成立之初的6.738%，余额宝收益率缩水将近四成。

　　同样难颠覆“跌”命运的“零钱宝”。7月27日的七日年化收益率最高仅为4.54%，较之成立之初6.11%的高收益，已经是“那些年的往事”了。

　　面对各种网络“宝宝”“头也不回”的收益下滑，让曾经义无反顾加入到网络理财的大军们再也沉不住气了。

　　在一家家装设计公司工作的金学民坦言：“之前就是冲着互联网‘宝宝’的高收益和操作方便才开始的理财产品投资，现在这不断下滑的收益率实在是太让我失望了。”

　　余额宝投资不再被投资者“众星捧月”，那么，一度被互联网“宝宝”们噎得说不出话来的银行“宝宝”们过得还好吗？据财经网最近发布的统计数据表明，上周45家银行共发行了254款人民币债券和货币市场类理财产品。期限最短为3天，最长为732天；预期年化收益率最低2.70%，最高为6.00%，与之前相比，最低预期收益率较上周持平，最高预期收益率下降10个基点。

　　中信银行桐乡支行理财师董宋洁说：“6月份中信银行的不保本理财产品年化收益率在5.5%左右，预计下个月会有所下调，但幅度不会很大。”像中信银行一样，虽然较之互联网“宝宝”的颓势，银行“宝宝”们都仍坚守在5%以上的年化收益率，但是在众所期待的6月，也没有实现顾客期待的上涨。

　　粉丝冷热思考有人去有人留

　　过去风光无限的互联网货币基金褪去光环，不再是投资者眼中便捷又高收益的“理财神器”。而银行“宝宝”们虽然收益率也不再像过去那么让人期待，却也维持着相对稳定的局面。

　　杭州银行桐乡支行零售金融部经理徐良告诉记者，6月银行非保本理财产品“风云系列”年化收益率在6.1%左右，保本理财产品“稳健赢家”为5.1%左右。“相较于上一个月，7月的年化收益率下降0.3%左右。”徐良坦言。

　　对于杭州银行来说，由于银行给客户的收益基本上都能实现，因此消费者在心理上对于轻微的利率变化并不会有很大的起伏。“一般老客户也都见过大风浪了，细微的波动也属正常。”

　　其实银行“宝宝”在一定程度上还是受欢迎的。建设银行桐乡支行的理财师徐蔚云说：“互联网产品的流动性不强，而有些银行产品操作性强，不受到时间的限制。”

　　徐蔚云说，从目前的理财产品消费欲望来说，许多市民依然排队等着银行理财产品的额度，期望再在这趟“浑水”里淘点金。

　　理财产品的“一蹶不振”让市民有些无所适从。朱美丽的理财之路是从余额宝开始的，后来由于余额宝的收益率不断下跌，手头正好有一笔资金的朱美丽听说同事们都在投资银行的理财产品，她也跃跃欲试。但是，朱美丽已经错过了投资银行“宝宝”的最好时机，银行推出的理财产品又一直达不到她的心理预期，就这样，朱美丽的钱一直“干等着”：“余额宝里先存着吧，等有好的理财产品再出手。”

　　也有一些市民对理财产品的信心不像过去那么足了。

　　市民黄正在去年10月和今年3月分别购买了中信银行的两期理财产品，“那个时候钱不急用，3月份那次，两年期6.8%的收益还是很吸引我的。”他的理财师每过一段时间就会推荐一些值得投资的产品，但是今年3月以来，他发现理财师的推荐短信减少了，哪怕是偶尔推荐的几款产品也没有达到她的心理预期。

　　“通过权衡，我觉得既然没有合适的投资渠道，索性就把这笔钱交给银行，提前还了部分房贷。”黄正说，“提前还贷6万元，这样接下来每个月可以少还银行大概600元，也给生活减点负。”

　　收益率波动受多方面影响整体下跌局面短期难改

　　早前网络理财风生水起的时候，它对银行业造成的一定冲击迫使银行理财产品不得不适当提高收益率来稳住竞争格局。而现在，随着互联网“宝宝”们劲头的减弱，银行为了收复失地的危机不再像以前那么严峻。

　　徐蔚云认为，理财市场收益率的下滑一定程度上受到经济大环境和银行业绩考核的影响，而且银行对收益率也随着其对接产品的投入而调整。

　　而在采访过程中，几家银行都普遍认为银行资金链相对宽松，下半年“银根”宽松也是理财产品收益率下降的原因之一。所谓“银根”是指金融市场上的资金供应，是市场上货币周转流通的情况，表现为商业银行的准备金和公众持有的通货。如果市场上资金供过于求，则为“银根松”。

　　互联网“宝宝”的收益率下滑并不代表它就此一蹶不振，抓住客户心理的网络理财产品依然存在很大一部分追随者，因此，银行“宝宝”们仍然不能放松紧惕。虽然现在银行“宝宝”们的收益率仍然保持在“5”左右，但是多家银行理财师均认为，整体下跌局面短期难改，但是下跌幅度可以用细微来形容。

　　董宋洁说，每年的7、8月份是理财产品的一个相对淡季，因为受到6月份季末的一个明显冲高，所以一些客户可以说是提前消费了，下个推高点可能出现在9月。

　　而投资者们应该更加理性地对待理财产品，不盲目跟风，也不消极被动，看清市场情况再出击。俗话说：“好汉不赚六月钱”，这句话放在理财上同样合适。在目前理财市场收益率整体下滑的趋势背景下，度过歇夏期后再度挺进，也不失为一种好的投资策略。