3月底，工农中建交五大行2013年年报如数亮相，每天净赚23亿多的风光数字难掩利润增速下滑的尴尬。

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　　最新资料表明，在互联网金融竞争加剧、监管强化及资本压力加大的多重因素作用下，银行净利润及净息差增速开始回落，银行开始走上“惜”贷转型之路。

　　这样的背景下，小微企业融资会否难上加难？

　　桐乡小微企业眼下融资状况到底怎样？他们在寻求融资过程中遇到了哪些瓶颈？针对融资难问题，现在或将来又有何对策可以借鉴？本报记者近日进行了相关调查。

　　A贷款是一道难过的坎

　　对小微企业来说，无论是研发还是接单，抑或是备货，都需要一定资金，但在贷款的路上，他们往往是默默地咽着苦水。

　　案例一：没有抵押物难贷款

　　“公司准备在今年四五月份参加一次团购活动，现在面临的问题是缺乏抵押物，贷款存在困难，参与活动的各种经费尚无着落。”苦于资金的压力，这些天，桐乡麦莎服饰总经理何跃龙愁容满面。“麦莎服饰”是一家电商企业，何跃龙介绍，除了天猫上的50万元保证金、50万元押金，参加一次聚划算活动，就需要囤价值约100万元的货。“这对于大多年销售额还在500万元左右的桐乡电商企业来讲，都是吃不消的。”

　　何跃龙为记者算了一笔账：参加一次大型团购，销售额能达到100万元左右，“如果一家企业每个月参加两次普通团购，即使两次团购销售额按照100万元计算，一年的销售额就可以轻松超过1000万元。只要盘活了资金，就可以定期经常性地参加团购，而一旦落下一次，就有可能一直缺资金参加。”

　　案例二：没贷款只能跟朋友借

　　“对比较年轻的企业来讲，创业者几乎是要什么没什么，要从银行贷款的话，无论是抵押物还是担保人，都难以满足相关的标准。”同样的贷款难题困扰着桐乡森塔斯服饰总经理金根华。

　　记者了解到，对于电商企业来讲，线上的“烧钱大战”往往比线下企业的竞争更显“搏命”。

　　金根华说，公司的产品涵盖一年四季，如今仅积压的库存就有40多万元。“旧货没清空，新装上市又需要备货，‘零库存’对于电商企业来讲，只是一个可望而不可及的概念。”

　　“除了朋友之间临时借款，很多刚起步的电商只能凭借经营者个人的信用记录，通过信用卡贷款。”金根华说，尽管很多商业银行也推出了一些针对小微企业的贷款，但能享受到的依然只是少数。

　　另外，针对小微企业的贷款，放款额一般也就几万元到几十万元，而对于不断发展壮大的企业来讲，特别是一些电商企业，显然有些“力不从心”。

　　案例三：少量贷款只是杯水车薪

　　“80万元的设备投入，对中大型企业来说，或许算不上什么困难，但对我们来讲则是一笔巨额的开销。”就小微企业融资问题，位于科创中心桐乡市中昊机械模具有限公司负责人沈林华一脸的惆怅。他说，自己的企业正处于孵化阶段，也想发展得更快一些，但面对价格昂贵的机械设备，他却犯了愁。“目前只通过科创中心的帮助，贷到了一小笔款，但只够保证流动资金，还不足以让机械设备更新换代。所以，对企业加快发展来说，只能用杯水车薪来形容。”沈林华表示，在“贷款难”的当下，要加速发展壮大，只能在经营管理上做些功课了。

　　B多重因素导致贷款难

　　小微企业贷款难，这是很多企业主的共同感受，但到底难在哪里？记者就此进行了走访调查。

　　创业初期缺乏抵押物

　　“对于创业之初的年轻企业来讲，几乎是要什么没什么，更别谈从银行获取抵押贷款了。”对此，金根华有切身体会，“我们企业经营一年四季的服饰，因为要经常备货，价值在40多万元，所以，这些库存意味着这笔资金无法抽出。”

　　在桐乡市电商协会副会长郭峰看来，如今，96家会员单位中，很多小微企业都存在着资金短缺的问题。“电商做到一定规模后，也会在资金上遇到瓶颈。特别是在‘双十一’这类活动中，企业需要大量的囤货，这就意味着一大笔资金将‘搁死’。”

　　郭峰说，很多电商企业并不是从线下生意开始经营，因此在现有的风险评估模式下，金融机构会更看重资产的抵押，而相比大企业，中小企业在此方面几乎无优势可言。

　　信息量不足难放贷

　　“市场上披露的信息少，企业信用记录又没有积累，而且，银行在审核小微企业贷款资质的过程中，需付出比大中企业更多的人力、物力成本。”嘉兴银行业务一部经理孙晓艳说，种种原因，在客观上导致小微企业难贷款现象的出现。

　　孙晓艳介绍，目前，嘉兴银行针对中小企业贷款余额为16.22亿元，占全部贷款余额总额的84.4%。而对于银行来说，小微企业包括个体工商户们因为财务不透明、风险不确定，而且企业家的经营管理水平不同，因而生存状况差异很大。“由于小微企业数量庞大，而银行的放贷也受限于75%的存贷比，加之今年银行的资金又比较紧，这些都是企业难贷款的因素，作为银行，因相关政策原因，也是‘爱莫能助’。”

　　另外，网上目前还有一种观点，认为在网络金融等冲击下，银行吸储能量正在减弱，资金存量下降后，可用于放大资金自然也会减少，而最终受波及贷不到款的，往往又是以小微企业为主。

　　小微企业担保人不“达标”

　　“‘保证’是我行贷款时优先选择的担保方式之一，但找不到信誉好的担保人是小微企业融资难的重要因素之一，往往因此而约束了企业的发展脚步。”

　　据浙江桐乡民泰村镇银行市场管理部办事员张志萍介绍，民泰银行专注于30万元以下的便民小额贷款、300万元以下的个人经营性贷款以及500万元以下的短期流动性资金贷款，当下6.52亿元的贷款余额中，约5.5亿元贷款流向个体及个人，约1亿元的贷款则流向中小微企业。

　　据悉，贷款流程大致为客户经理双人调查，风险经理风险合规审查，支行行长监督核实。

　　张志萍说，在贷款中，民泰银行始终坚持银行评估企业信用的5C原则。

　　融资者和担保人品德的好坏，企业领导人的工作经验、经营才能、判断能力、应变能力，企业在贷款时提供的还款保证或抵押物，企业资本及资本结构状况，企业的经营转款这5个因素，是影响企业信用状况，也是他们分析、评估企业的重要依据。

　　信用记录为零

　　“科创园区里大多是处于启动阶段的小微企业，部分企业还只是刚刚接到第一笔订单，甚至还处于产品研发阶段。”

　　据桐乡市科创中心企业服务部孙廉介绍，处于这两个阶段时，小微企业是最迫切需要融资的，如金融系统中也没有在案贷款记录，正常渠道的贷款自然是难上加难。

　　据桐乡市宝禾医疗器械有限公司负责人张丞斌介绍，公司2012年成立以来，资金一直是个不小的问题，今年开年上来就开始在申请贷款了。

　　这笔贷款的优点是以销售额为信誉，不需要抵押也不需要担保。

　　对于这笔贷款，张丞斌说，虽然贷到款，但是时间还稍显得长了一些，而且，贷款总额偏低。记者了解到，从现实来看，小微企业贷款比例还不是很高。以科创中心在孵的70多家科技型企业为例，目前依然只有20多家成功贷款。

　　C多渠道寻求对策破解难题

　　近日，记者从人民银行桐乡支行了解到，今年元旦，桐乡各家银行针对销售额3000万元以下小微企业，贷款余额共计102.38亿元。1到2月，增加2.14亿元，只占新增贷款的10.6%。

　　针对小微企业贷款难题，政银企各方均有考量，纷纷采取各种措施尽可能破解融资难题。

　　信用贷款提振企业信心高新技术企业机会较多

　　记者从桐乡市经信局了解到，2011年开始，市经信局联合杭州银行桐乡支行、嘉兴银行桐乡支行等4家商业银行开展面向本市各类中小企业的“专项信用贷款”，主要用于解决企业小额、短期流动资金贷款，重点扶持转型升级、高新技术等具有较强市场竞争力的企业。“专项信用贷款的基本要求为上年销售收入5000万元以下，无抵押、无贷款等企业。”桐乡市经信局相关负责人介绍说，中小企业“专项信用贷款”是指市财政局调度财政经常性存款专门存储于协作银行，由协作银行以1.5倍的额度放贷，最高放贷额可达500万元。

　　根据统计，4家协作银行在2013年全年共计为28家企业发放专项信用贷款41笔，金额总计7200万元。“虽然由财政给予支持，但在真正放贷时，专项信用贷款最终还是需要银行的审核来决定是否放贷。”该负责人表示，因此，对于绝大多数企业来讲，依然要过银行这一关。

　　银企信息不对称融资性担保公司来帮忙

　　在企业向银行贷款的过程中，有太多的“不对称信息”需要在交涉中得到“对称”。例如，企业经营风险需要与金融体系的风险承受能力持平，企业抵押物的价格也需要与银行的评估相吻合，但对于刚“出生”的小微企业来讲，这个平衡点几乎无法企及。

　　这时，担保公司往往成了这些小微企业的选择。

　　据悉，桐乡市现有融资性担保公司5家，其中有2家从事车贷担保业务，1家从事农业生产担保业务，还有2家针对中小企业开展融资担保业务。

　　成立于2000年的“诚信”担保有限责任公司，定位为桐乡中小微工业生产企业提供融资性担保。“从公司定位上讲，我们首先要做的，就是架好企业和银行之间的桥梁。”公司副总经理朱建强说。

　　简而言之，银行在放贷时，重点考察的是大量的指标和数据，而担保公司对企业风险评估、信誉评价有自己独特的一套工作模式，这就让小微企业在寻求担保时有了“变通”余地。

　　“但对于业务量，我们也会进行适当控制。”朱建强认为，担保这一行，风险控制很重要。在担保公司开展针对企业的实地调查前，会先进行“外围调查”，通过企业相关的部门、乡镇以及上下游企业等，对企业的经营状况、业内和客户口碑等方面开展侧面调查，更加精确地了解审贷企业的实际风险。

　　小额贷款及典当作补充短期急用可考虑

　　小微企业贷款，还有哪些渠道？

　　记者从桐乡市人民政府金融工作办公室了解到，目前桐乡共有6家省金融办核准的小额贷款公司，总注册资本金为8.2亿元。

　　“根据相关规定，小额贷款公司注册资本金的70%将用于发放单笔数目在100万元以下的小额贷款，小额贷款公司对客户信誉要求一般比银行客户低，年利率通常在18%左右。”桐乡市金融办相关负责人介绍说，而针对没有抵押物做抵押的中小企业，可以采取保证贷款，由介绍人和朋友等作为信誉保证。

　　记者从桐乡市商务局了解到，截至去年底，全市共有典当公司6家，注册资本共计1.1亿元，典当余额1.9亿元。去年累计业务笔数1437笔，典当总额16.3亿元。

　　虽然是常规融资的一种补充，但在郭峰看来，过高的融资成本并不是一个长久之举。“18%甚至25%以上的年利率对于企业来讲，最多只能是很短期、很急用的情况下没得选择的选择。”郭峰透露，对于电商协会成员单位的融资问题，相关的扶持政策正在研究规划中。

　　股权交易寻求直接融资小微企业重新布局

　　在大多数企业困扰于如何获得间接融资时，桐乡的一些小微企业也开始新的“布局棋盘”，谋划着在资本市场获取直接融资上取得突破。

　　去年4月，桐乡市与浙江股权交易中心正式签署战略合作框架协议。同年6月，早已在浙江股权交易中心成功挂牌的“无限新能源”成功增资1065万元。

　　“股份制改造进一步完善了公司资产结构，有利于加强与上下游的合作，完善战略布局，巩固、扩大核心利润区，提升公司竞争力。”

　　“无限新能源”的事例，无疑给众多小微企业注了一剂“强心针”。在不少企业看来，要获得直接融资，掌握技术、拥有发展资本和股改无疑是企业的必经之路。

　　记者从桐乡市金融办了解到，全市目前上市公司5家，目前已确定筹建了拥有101家企业的“后备上市企业资源库”，重点对20家进入“重点拟上市后备企业名录库”的企业实施动态管理，按照我市“培育一批、辅导一批、上市一批”的要求，力争在有效解决体制机制性矛盾上实现新的突破。

　　记者手记

　　发展是硬道理，众多企业家深谙其道。但因各种原因，处于“婴儿期”的小微企业们，依然在艰难前行中等待着融资的春天。

　　如今，迫于转型经营压力，银行已经与几年前的“嫌贫爱富”不同，纷纷向小微企业倾斜信贷资源。

　　采访中，不少银行表示，与贷给常规公司相比，同等规模的小微企业贷款带来的回报要高好几倍，这对银行来说是个不小的诱惑，银行又何尝不想给小微企业融资。

　　但在目前，银行贷款依然存在着要求有抵押资产、担保人等“天然”限制条件，大量轻资产的科技型、服务型、文化创意型中小企业和小微企业想要成功融资并不容易，不少有潜力的公司只能眼巴巴地被拦在一系列“条条框框”之外，而银行也只能眼睁睁地看着小微企业从其他渠道融资。

　　好消息是，已有部分银行开始借助政府以及园区提供的信息平台，以小微企业的销售量、产业潜力等作为“信用”，通过乡镇推荐、园区推荐的形式，在一定程度上解决了银行和小微企业之间的互信问题。

　　在桐乡加快发展现代服务业、推动经济结构调整的大背景下，政府财政也已经开始向小微企业，通过补贴银行风险、奖励优质小额贷款公司等各种手段鼓励银行和其他金融行业给小微企业发放贷款。

　　多方努力已然开始，小微企业翘首企盼着与政府、银行的互动，能够更加通畅和顺利，更好地推动当地经济社会发展。