近期各家上市银行陆续披露了年报、季报。专家分析，作为上市商业银行年度、季度总结，这些报告显示，我国商业银行的基金代销、银行卡、信用承诺等中间业务增长势头强劲，今后的竞争焦点将在深入专业化经营、综合经营上进行拓展。 

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       理财业务增长强劲  

       从８家上市商业银行２００６年年报来看，各项指标均有不俗表现：净利息收入大幅增长，存贷利差平均提高１２个基点，贷款规模同比增长８．４％。  
  
       中国银行近期披露的季报也显示，其基金代销、银行卡、信用承诺等中间业务增长势头强劲，带动净手续费及佣金收入同比上升64.06%，金额达51.68亿元；非利息收入同比增长11.29%，金额达83.52亿元，约占营业收入的19.55%。  

       渤海证券分析师田辉认为，就中行的情况而言，一季度手续费及佣金收支仍是推动非利息收入增长的主要动力，一季度同比增长64.06%。田辉表示，中间业务由于风险低、利润高，已经得到银行界的共识，大力发展中间业务成为商业银行发展战略的重要内容。  

       以工商银行为例，一季度工商银行净手续费和佣金收入大幅增加，达到65亿元，按年度化计算增长率为58.3%，比2003至2006年的复合增长率42.7%高出15.6个百分点，呈加速增长态势。净手续费和佣金收入占营业净收入的比重达到11.8%，比去年提高2.79个百分点，收入结构进一步改善。其中，理财产品销售创工行历史同期最高水平，个人理财产品销售额1860亿元，按年度化计算比去年全年增长91%。  

       分析师认为，银行中间业务的发展一方面满足了银行客户日益丰富的金融服务需求，开拓了新的收入来源，改善了收入结构和业务结构；另一方面，中间业务充分发挥了银行的网络、客户和科技优势，形成了良好的规模经济和协同效应。而且，中间业务风险很低，几乎不需资本支持，提高了银行的资本回报率。 

　　综合经营势在必行  

       田辉表示，从季报中可以看出，国有商业银行的综合经营基础在不断增强。从中国银行的情况看，其国际业务、投行业务、代理业务和客户资源都很不错，投行业务也是中行发展的重点业务，应该会成为未来的利润增长点，预计该行理财、投行等业务方面的优势将进一步体现。  

       中行的国际网络发展近几年相当迅速。其集团旗下的主要业务有商业银行业务、投资银行业务及保险业务，其中商业银行业务是核心业务，约占总收入的90%。中行通过子公司从事投资银行及保险业务。其商业银行业务主要来自境内银行分支机构，并且通过中银香港及其下属银行公司和澳门分行以及大丰银行在香港和澳门进行商业银行业务。  

       中行副董事长、行长李礼辉此前表示，综合经营将成为中行的战略重点。他表示，今后还将加大综合经营的力度，紧紧围绕建设国际一流银行的战略目标，进一步转变经营机制和增长方式，着力推进流程整合，在完善风险管理和内部控制、加快产品创新和服务创新的同时，形成领先市场的创新能力、竞争能力，促进中行可持续发展。  

       工行的相关负责人则介绍，该行自1999年以来，一直致力于经营模式和收入来源的转型，将综合经营的相关业务明确为该行的战略重点业务，持续采取了一系列措施培育新兴业务竞争力，同时巩固传统业务优势。  

       专家认为，目前影响商业银行综合经营的主要瓶颈还是政策限制。目前，我国部分有实力的大金融机构正在探索通过跨行业投资其他金融机构的方式开展综合经营。2003年12月，《中华人民共和国商业银行法》经过修订，为商业银行综合化经营预留了通道，但至今尚未出台相关配套政策。  

       对此，银监会银行监管一部副主任邓智毅表示，现在我国商业银行在混业经营方面的尝试，将逐步由简单到复杂。在目前情况下，银监会鼓励商业银行在混业经营方面作些尝试。