在变化莫测的市场经济下，如何正确理财，抓住投资机遇成了目前消费者最关心的问题。从不确定性中寻找确定性，选择风险低稳健型的投资理财品种，中长期保本产品是下半年投资理财的不错选择。

　　插图李莉莉

　　2012年已经过半，虽然上半年A股市场的整体表现令人失望，但同期的投资理财市场却不乏亮点，银行理财、贵金属、外汇等投资领域均有值得回味之处。展望2012年下半年，投资理财市场又将如何演变？哪些理财产品能进一步充实投资者的腰包？

　　银行理财：

　　首选中长期保本型产品

　　“我想咨询一下‘同享盈计划’的相关信息。”7月3日上午，上海浦东发展银行桐乡支行的营业厅内人头攒动，几乎所有的客户都将目光集中在当天新发布的几期个人专项理财“同享盈计划”上。“‘同享盈计划’是一项稳健型、平衡型、成长型理财产品，深受不同年龄层次的投资者的青睐。”上海浦东发展银行桐乡支行个人银行部经理郑翔这样解释道。

　　郑翔表示，央行于6月份实施了三年半以来的首次降息，后市银行理财产品收益率预计将会进一步下滑，但鉴于股市低迷的情况短期内无法扭转，楼市调控仍无实质性放松的迹象，安全性较好的银行理财产品对投资者仍有较大的吸引力。

　　记者走访市内多家银行获悉，在频繁降息以及股市、楼市走势都起伏不定的双重影响下，中长期及保本型理财产品成为大众理想的投资品种，银行也看中了消费者此类产品的需求，不断增加理财产品的品种和发行量。

　　最近，理财产品收益小幅回升和定期存款利率上浮，让一些投资者陷入了该买理财产品还是存定期的纠结中，不少人开始持观望态度。郑翔介绍，央行在宣布本轮降息的同时，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，拉开了利率市场化的序幕。为吸收存款，部分银行“一浮到顶”，将存款利率上浮至1.1倍，即一年期定存利率上浮至3.575%，而目前市面上年化收益率超过5.5%的理财产品仍然很少见，“这也就意味着，在这些银行存三年或五年期定存，将比倒腾着购买理财产品更划算。”　在目前全球经济形势不明朗的情况下，是否选择长期定存而放弃理财产品呢？郑翔认为，长期定存有可能比买理财产品划算，但最关键的还是要根据投资者自身资金的使用状况来选择。定存三年或五年，如提前支取，利息将按活期存款来计算。同样的道理，购买理财产品也不要一味追求高收益，如一些中长期理财产品收益率较高，但银行不接受客户提前支取本金和收益的做法，只能在约定的到账日领取，限制了资金的自由使用。

　　贵金属：

　　理财“恋上”金

　　国际贵金属市场在上半年的整体表现欠佳，尽管国际现货黄金价格一度在2月底上击1790.75美元/盎司的高位，但进入3月份之后国际金价便一路走低。而白银、铂金等贵金属在上半年的表现同样差强人意。

　　今年以来，尽管黄金价格起起伏伏走势震荡，但银行黄金类产品的发行变得逐渐火热，“建行金”、“浦发金”、“如意金”……不少投资者都注意到，往年发行频率不高的黄金类产品，从今年开始越来越频繁地出现在投资者的视线中。

　　据业内人士透露，国家出台对房地产政策的调控措施后，不少有意投资房地产的投资者马上意识到房地产市场的前景还需观望，于是暂时按兵不动，把注意力转移到其他投资上。而伴随近一段时间股市低迷，股市不振连带基金市场冷冷清清，在不少人看来，黄金属于硬通货，被多数投资者认定为最能赚钱的方式。所以，银行产品也爱和黄金沾边。

　　中国工商银行桐乡支行理财师王志坚表示，投资者购买黄金的热情高涨，“目前，工行的‘如意金’积存业务的客户数量已超过1600户。”

　　据王志坚介绍，“如意金”积存是投资人在建立“如意金”积存账户的基础上，以主动投资的方式在某个时点申购中国工商银行“如意金”，或由工行根据与投资人的协议在每月约定时间自动购买。对于积存的“如意金”，投资人既可以选择赎回，获得现金，也可以在工行提取如意金条。投资方式灵活、投资门槛低、平均成本、分散风险等是“如意金”积存业务最直接的特点。

　　“而另一种‘账户贵金属’则需要客户群体具有一定的交易经验和较强的风险承受能力，对贵金属市场有一定认识。”王志坚介绍，“账户贵金属”是工行推出的一项资金交易业务，是指在工行规定的交易时间内，使用工行提供的个人账户贵金属买卖交易系统，在通过柜面、电子银行渠道叙做的账户贵金属(盎司)兑美元、账户贵金属(克)兑人民币之间的买卖交易。账户贵金属包括账户黄金、账户白银、账户铂金、账户钯金等非实物交割的贵金属产品。客户可以通过工行网点柜面、网上银行、手机银行(WAP)和电话银行等渠道发起交易指令，办理账户贵金属的即时交易、委托交易、账务管理和查询等业务。

　　中国建设银行也推出了“建行金”，它包括个人实物黄金和个人账户贵金属两大类业务。据中国建设银行国际金融理财师陈晓春介绍，建设银行为客户提供代保管服务，并提供黄金价格查询和信息咨询等服务，同时还对普通投资金条开办代保管回购业务。

　　陈晓春认为，黄金白银销售旺季通常在下半年，在此期间黄金和白银价格都比较抗跌，在经历了三个月的下跌和一个月的盘整之后，金银价格下跌空间已不大，加之欧债危机短期难以解决，贵金属的避险价值将在下半年得到进一步彰显。　浦发银行的郑翔也认为，基于美国宽松预期的延续，黄金在下半年逐渐震荡走高的概率较大，预计国际金价将在1520美元/盎司—1800美元/盎司间震荡。而铂金与白银价格也将在此期间震荡上行，其中铂金价格上升空间更大，按照以往年份的价格折算，涨幅应在20%以上，白银价格在3季度维持宽幅震荡的几率较大，但在4季度有可能出现一波小牛市。

　　外汇：

　　美元仍是外汇投资首选

　　受困于欧债危机的欧元一泻千里，欧元对人民币中间价从年初的8.2204元落至7.885元，历史上首次跌破7.9元关口。而去年在外汇市场独领风骚的澳元也因为全球经济增长放缓、澳联储的数度降息而逐渐走弱。与之相对应的是，美元在今年再度走强，美元指数年内已累积上涨2.57%。　郑翔认为，在当前的市场环境下，美元资产仍是相对稳妥的选择，但投资者应减少持有单一货币的风险，可以考虑配置投资于亚洲地区的海外债券基金，在当前全球市场不确定性强的情况下，此类产品可以灵活调整自身资产中的货币币种，帮助投资者取得更好的收益。